Andera Expansion, l’équipe d’Andera Partners dédiée au smid cap, devient l’actionnaire majoritaire du spécialiste européen des solutions haut de gamme pour menuiseries aluminium, aux côtés de son équipe de management.
Avec cette opération, Andera Expansion et l’équipe dirigeante entendent consolider la position de Sotralu parmi les références européennes des accessoires pour menuiseries aluminium et accélérer son développement.
Fondé en 1978, Sotralu est un acteur de référence en Europe dans la conception et la fabrication de solutions haut de gamme pour les menuiseries aluminium. Le groupe propose une offre complète couvrant l’ensemble des systèmes d’ouvertures de portes et de fenêtres – coulissantes, oscillo-battantes et à frappe – ainsi que leurs systèmes de fermeture, poignées, paumelles, chariots, équerres et autres accessoires.
Sotralu s’appuie sur une plateforme industrielle intégrée composée de quatre sites complémentaires situés en France, au Portugal et en Italie. Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 45 millions d'euros en 2025 et emploie plus de 200 personnes. Sotralu réalise 75% de son chiffre d'affaires à l’international et commercialise ses produits dans 46 pays avec une base clients fidèle et diversifiée de plus de 300 clients. Cette largeur de gamme, associée à un bureau d’études intégré reconnu, lui permet de répondre aux cahiers des charges les plus exigeants des gammistes et des fabricants de menuiseries européens et internationaux.
Cette plateforme européenne s’est construite par croissance externe, avec les acquisitions d’Erreti en 2013, de GNS en 2018 et de FR Accessories (Ragni) en 2023, chacune ayant élargi l’offre du groupe et sa couverture géographique. Sotralu entend s’appuyer sur cette nouvelle étape capitalistique pour accélérer son développement : lancement de nouveaux produits grâce à son bureau d’études, montée en puissance des ventes croisées entre les entités du groupe et poursuite de la croissance à l’international. Les opportunités de croissance externe continueront d’être un levier de création de valeur privilégié pour le groupe.
Un pool senior, mené par BNP Paribas, LCL et la Caisse d’Epargne, vient compléter le financement de la transaction et met à disposition des lignes complémentaires destinées aux investissements industriels et à la croissance externe.
Management de Sotralu : « Nous sommes ravis d’accueillir Andera Partners pour écrire une nouvelle phase de développement profitable pour notre Groupe. Nous remercions Bridgepoint Capital pour son soutien lors des opérations de croissance externe réalisées sous son égide. »
David Robin, Associé d’Andera Partners : « Nous sommes convaincus que Sotralu bénéficie de fondamentaux solides pour renouer avec une dynamique de croissance durable. Le groupe dispose d’un savoir-faire industriel reconnu, d’une plateforme européenne complémentaire et d’une offre de produits de qualité. Nous sommes pleinement engagés aux côtés du management dans cette nouvelle phase de développement, avec l’ambition de lui donner les moyens d’accélérer sa croissance et d’étudier de nouvelles opportunités de développement, notamment par croissance externe. »
« Grâce à son expertise du secteur industriel et à sa profonde connaissance du paysage des acquéreurs, Alantra a su mettre en avant les principaux atouts de Sotralu, notamment l’excellence de ses capacités d’ingénierie, son empreinte européenne et son fort potentiel de croissance. Nous sommes ravis d’avoir accompagné Bridgepoint Développement Capital dans l’identification du partenaire le plus à même de soutenir la prochaine phase de développement de l’entreprise », déclare Fabrice Scheer, Managing Partner d’Alantra.
Alantra a agi en qualité de conseil M&A de Bridgepoint Développement Capital dans le cadre de cette cession.
